Nền tảng DeFi mới nổi này được thiết kế như một “hệ điều hành” cho việc quản lý tài sản trên chuỗi, cho phép các quỹ đầu tư chuyên nghiệp thực hiện các chiến lược đầu tư phức tạp một cách tự động, minh bạch và an toàn. Hãy cùng khám phá dự án này trong bài viết dưới đây.
Nền tảng DeFi là gì? Đối tượng dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp
Nền tảng DeFi là gì?
Nền tảng DeFi này là một hệ thống thực thi có thể lập trình, được thiết kế để nâng cao tiêu chuẩn quản lý tài sản của các tổ chức chuyên nghiệp lên blockchain. Nói một cách đơn giản, nền tảng này giống như một “hệ điều hành” cho DeFi, nơi mà các nhà quản lý quỹ có thể triển khai các chiến lược đầu tư phức tạp trên nhiều blockchain một cách an toàn, minh bạch và hoàn toàn tự động.
Nền tảng DeFi là gì?
Thay vì phải tự mình tìm hiểu hàng chục giao thức DeFi hoặc chấp nhận các vault đơn giản không linh hoạt, người dùng giờ đây có thể ủy thác tài sản cho các công ty đầu tư uy tín thông qua các vault hoàn toàn tự động và minh bạch. Đặc biệt, nền tảng này đã thu hút được sự quan tâm lớn với 94 triệu USD TVL ngay trong giai đoạn tiền phát hành.
Có thể bạn sẽ thấy thú vị:
Khác với các vault truyền thống cần phải viết mã mới cho mỗi giao thức được tích hợp, từ đó có thể tạo ra nhiều lỗ hổng bảo mật, nền tảng này sử dụng một lớp thực thi chung duy nhất với khả năng kết hợp không giới hạn thông qua hai thành phần chính:
- Machines: Được triển khai trên blockchain chính là Ethereum, giúp quản lý tiền gửi, rút tiền và điều phối cross-chain.
- Calibers: Triển khai và thực thi các hoạt động cục bộ (mở vị thế, claim yield, swap token) trên các blockchain khác khi được tích hợp.
Kiến trúc bảo mật 4 lớp
Nền tảng này áp dụng kiến trúc bảo mật 4 lớp:
- Hướng dẫn đã được phê duyệt trước: Sử dụng mô hình Merkle tree permissioning, tức là mỗi hành động trên nền tảng như swap token, gửi tài sản vào vault,… đều phải được đăng ký trước và được hệ thống quản lý rủi ro của dự án phê duyệt thì mới có thể được thực hiện.
- Chính sách rủi ro onchain: Giới hạn mức phân bổ cho từng tài sản số, từng chuỗi và từng giao thức (ví dụ: tối đa 25% cho mỗi tài sản).
- Atomic Unwinds: Cho phép người dùng có thể đóng tất cả vị thế trong một giao dịch duy nhất, giúp họ phản ứng nhanh trong trường hợp blockchain gặp sự cố.
- Module bảo mật: Lớp bảo hiểm tùy chọn nơi người dùng có khẩu vị rủi ro cao có thể stake để kiếm lợi suất cao hơn đồng thời bảo vệ người gửi tiền thông thường.
MakinaVM
MakinaVM là môi trường lập trình DeFi của nền tảng này, có khả năng tự động triển khai và thực thi các chiến lược theo yêu cầu trên nhiều blockchain và giao thức DeFi khác nhau, giúp chuẩn hóa cách thiết lập chiến lược, tối ưu hiệu suất thực thi cross-chain và tăng cường kiểm soát rủi ro cho vốn.
Sản phẩm của nền tảng
Nền tảng hiện có ba sản phẩm chính được vận hành bởi một công ty quản lý tài sản tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận thông qua các chiến lược onchain.
Stablecoin DUSD
Là vault stablecoin tập trung vào chiến lược kiếm yield trên USD như cho vay, cung thanh khoản, basis/delta‑neutral với mục tiêu giữ peg quanh 1 USD nhưng tối ưu hóa lợi suất đều và ổn định. Các chiến lược của DUSD bao gồm:
- Cung cấp thanh khoản cho các AMM.
- Cho vay trên các thị trường tiền tệ.
- Mua trái phiếu zero-coupon với giá chiết khấu.
- Thực thi các giao dịch yield basis.
- Looping chiến lược lãi suất cố định để kiếm spread dương thông qua đòn bẩy.
- Tận dụng các chương trình incentive tại các blockchain mới ra mắt.
ETH Vault (DETH)
Mục tiêu của vault này là tăng số lượng ETH theo thời gian thay vì chỉ giữ ETH thụ động. Chiến lược chính:
- Arbitrage lãi suất trên các thị trường cho vay hàng đầu.
- Tham gia các chương trình incentive farming trên các blockchain EVM chính.
- Cung cấp thanh khoản.
- Arbitrage hàng đợi unstaking ETH khi có chiết khấu.
BTC Vault (DBIT)
Mục tiêu là tăng số lượng BTC của người gửi bằng các chiến lược yield/risk‑adjusted trên BTC, triển khai non‑custodial thông qua nền tảng này. Chiến lược chính:
- Tập trung vào carry trades trên nhiều chuỗi và tài sản.
- Sử dụng tokenized BTC làm tài sản thế chấp trên các nền tảng cho vay hàng đầu.
- Vay stablecoin để triển khai elsewhere và kiếm spread dương.
Đội ngũ phát triển
Jenna Zenk
Nền tảng được sáng lập năm 2024, dẫn dắt bởi một CEO/CTO có kinh nghiệm trong việc xây dựng hạ tầng quản lý quỹ onchain và DeFi từ năm 2016.
Nhà đầu tư
Các nhà đầu tư của nền tảng
Nền tảng đã huy động được 3 triệu USD từ các quỹ đầu tư như Bodhi Ventures, Cyber Fund, Interop Ventures, Steakhouse Financial,… Ngoài ra, dự án cũng chuẩn bị mở bán ICO với số tiền mục tiêu là 500.000 USDC ở mức FDV 75 triệu USD.
Tokenomics
Thông tin token
Tên token
Nền tảng
Ký hiệu
MAK
Blockchain
Ethereum
Contract
Đang cập nhật…
Tổng cung
1.000.000.000
Tỷ lệ phân bổ token
Token MAK được phân bổ theo tỷ lệ sau:
- Treasury – 18%: Mở khóa hoàn toàn sau 1 tháng, nhưng được sử dụng dần trong 5 – 8 năm.
- Incentives – 40%: Vesting tuyến tính 120 tháng (10 năm), mỗi năm tối đa 4% nguồn cung, bắt đầu sau khi TGE.
- ICO – 5,5%: Mở khoá 25% tại TGE, 75% còn lại vesting tuyến tính trong 9 tháng.
- Airdrop – 2,5%: Mở khoá 25% tại TGE, phần còn lại vesting tuyến tính trong 6 tháng.
- Angel Round – 8,5%: Mở khóa 25% tại TGE, phần còn lại vesting tuyến tính trong 6 tháng.
- Devco – 12,5%: Khoá 6 tháng, sau đó vesting tuyến tính trong 24 tháng.
- Team – 13%: Vesting tuyến tính trong 24 tháng.
Các trường hợp sử dụng token
Token MAK được sử dụng để:
- Quản trị giao thức.
- Phần thưởng khuyến khích trong hệ sinh thái.
- Trả thưởng cho holder.
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án nền tảng DeFi này, hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và cách hoạt động. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!
Lưu ý: Thông tin trong bài viết chỉ mang mục đích cung cấp thông tin thị trường, không được xem là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.
